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期货配资交易止损为何会“跌穿”止损价

发布:wqwl 浏览:1477次

在期货交易过程中,关于止损“穿仓”的情况,许多投资者均存在疑问。那么,什么是穿仓呢?

在了解穿仓概念之前,投资者应该先了解期货交易为一种撮合制交易,即开平仓需有买卖双方才能撮合成交,通俗来讲即“有买才有卖、有卖才能买”。如果只有买方或者只有卖方,那么是无法成交的。这也确定了期货交易的性质:用户的盈亏与交易软件、与交易所均无关,有人盈利则必然有人亏损,有人亏损也必然有人盈利,所有该交易所的投资者的盈亏总和为零,即所谓的“零和游戏”。

此外,投资者还需清楚期货市场的成交方式:市价委托和限价委托。市价委托是指投资者对委托期货公司对期货合约价格没有限制条件只要求立即按当前的市价成交就可以,是时间优先原则用最快的速度和对手撮合成交。而限价交易则是投资者可指定成交价格,但如果当时的价格缺少对手报价,则有可能造成无法成交

为了保证开平仓成功,所以期货开仓或平仓都采用市价委托。该成交方式扩大了投资者成交率的同时也增加了因价格不固定而造成的止损穿仓风险,投资者应明确知晓该因素。因市价委托的特征决定在撮合交易过程中,出现穿仓是较为常见的正常情况,尤其是在波动较大的品种或瞬间大幅波动的行情下容易出现穿仓,即交易所实际成交的价格并非系统的止损或平仓价格,故而造成亏损金额超过了在委托平台所缴纳的冻结保证金。

跌穿

例:上图为EIA时美原油的行情走势图,3秒内点位波动50点,行情到达45.65触发止损风控,系统自动提交平仓申请。因行情波动大,交易所实际成交价为45.78,超出了保证金的金额,所以会出现跌穿情况。

穿仓事件虽不常见,但也偶有发生。对于经常出现跌穿的投资者,需要审视一下自身,是否抱着侥幸心理交易,并且经常在对行情走势没有把握且行情波动大时开仓,盲目交易想要大赚一笔,因而加大了跌穿的风险。

期货市场是公正、公开、公平的市场,高收益的同时也会伴随高风险。为了尽量避免发生跌穿的情况,投资者可参考以下几点建议:

1、市场行情波动较大会增加跌穿风险的几率,投资者在行情波动剧烈时,应保持理性投资,做好交易计划,严格控制好仓位,尽可能减少交易次数;

2、投资者在开仓前应根据行情走势,合理设置止损,大行情下,可设置高档位止损,在止损范围内,行情可能会回落,降低跌穿风险;

3、交易技巧不成熟时可多进行模拟交易,提升自身的操盘水平,熟悉市场后再进行实盘操作;

4、不可抱有侥幸心理操作,需对每一次的盈亏结果分析总结,尽量避免重蹈覆辙。


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