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50ETF期权价格是怎么形成的?

发布:wqwl 浏览:403次

关于50ETF期权价格是怎么形成的,今天给大家讲下,到底什么是期权价格。

 

  期权是由时间价值和内在价值组成的,了解时间价值之前,我们来看一下什么是内在价值。

 

  期权价格=时间价值+内在价值

 

 下面我给大家多举几个例子,尽量白话一点容易理解期权价格。

 比如说,你想从我手里买一部车,我报价10万,可是你现在没有钱,你要等到一个月以后,才可以交易。同时你又担心一个月后车的价格会上涨。怎么办?我说你给我交一个权利金吧也就500元,就是说一个月以后还可以按10万块钱成交哦,但是这权利金500块是不退的。

    可是你凑不到钱买车,但是你可以把你手里的权利金单子也就是订单,倒卖掉卖给别人。前提是要高于你的500块钱成本,你才能赚钱,我们来分析一下两种结果。

 

  第一种结果车价跌了, 一个月期限快过完了,但是车的价格不涨反跌了,现在跌至98000元,那谁还会去买你的权利金单子?因为你认购的价格是10万。现在车的价格是98000,那人家直接买现车好了,还便宜。所以随着时间的消耗,离到期日越来越近。你的权利金500元会一天天的贬值,直到归零,这就是时间价值没有了,因为车价没有时间再涨到10万以上了,直到到期日,你的500元权利金一文不值。

  2种结果,你付过权利金500元以后,过了几天,车的价格涨到11万,快到期了,别人去买的话需要11万,而你交了500块钱权利金,可以以当时的10万元成交,我必须卖给你。可这个时候你没有钱或者说你不想买了,你可以把这个权利转给别人。而你当时付的是500,你可以涨价,即使涨到1000元卖给别人,别人买车成本100000+1000=101000元,而新车价是11万,其实他成本还是低了9000元。

   上面的例子都是以认购的角度去解释的,看好车价上涨。

   其实期权的价格就是这样形成的,很多投资者其实不是为了买车,都是在炒作权利金的差价,那你转手卖给别人,别人可能以1500元的价格卖给另一个人。套用在50ETF期权上面,行权价就好比是车价,你觉得车价会涨你就认购,反之你觉得车价会跌就认沽。

    总之不管是认购和认沽,你的权利金必须要上涨,你才会赚钱。

 


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